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【市场信息】
【国家发改委：经济运行中的积极因素和有利条件在不断积累】国家发展改革委副主任赵辰昕在国新办新闻发布会上表示，对于下半年经济走势，我们要全面辩证地看待。一方面，我们要看到，外部环境变化带来的不利影响增多、国内有效需求不足、经济运行出现分化、重点领域风险隐患仍然较多、新旧动能转换存在阵痛；这些困难挑战，既有外部环境变乱交织的影响，也有经济结构变革、推动高质量发展过程中必须经历的阵痛。回顾经济发展历程，大家就会发现，我国经济就是在克服一个又一个困难问题中不断发展壮大。另一方面，我们更要看到，经济运行中的积极因素和有利条件也在不断积累。从外部机遇看，国际贸易增长有所恢复，新兴经济体发展较快，这有利于我国企业发挥优势，拓展国际市场。从宏观组合政策看，党中央、国务院部署的“两重”“两新”等重大举措正在加快推进，超长期特别国债、中央预算内投资、地方政府专项债券以及2023年增发国债等项目建设都在加快推进、加快形成实物工作量，应该说，逆周期政策调节仍有足够空间。从高质量发展态势看，各地正在因地制宜发展新质生产力，新能源汽车等新兴产业发展势头良好，未来产业有序布局，新动能正在加速成长壮大，发展方式绿色转型也在扎实推进。从发展活力看，党的二十届三中全会部署了一系列重大改革举措，这将有力破解深层次体制机制障碍和结构性矛盾，极大激发经营主体的积极性、主动性、创造性。来源：财联社
【国家发改委：把促消费放在更加突出的位置 促进汽车、家电等大宗商品消费】国家发展改革委副秘书长袁达8月1日在国新办新闻发布会上表示，下一步，积极扩大内需。把促消费放在更加突出的位置，促进汽车、家电等大宗商品消费，推动教育、养老、育幼、家政等服务消费提质扩容，支持文体旅游高质量发展，不断优化人员往来便利措施，让外国朋友在中国旅行更方便、更舒适。促进有效投资，推进“十四五”规划102项重大工程建设，加快地方政府专项债券发行使用，实施好政府和社会资本合作新机制，进一步激发民间投资活力。统筹新型城镇化和乡村全面振兴，推动区域重大战略实施。来源：财联社
【中金公司：美联储9月降息应该是大概率事件】中金公司研报指出，在9月降息预期高达100%的情况下，投资者非常关注7月FOMC会议上美联储将如何表态，是否又会出现什么变数，毕竟今年以来降息预期如钟摆一样大幅折返也已让人“见怪不怪”。从此次会议声明和鲍威尔会后记者会的发言看，美联储对9月降息给出了进一步的暗示，强调通胀压力有所缓解，强调同时关注就业和通胀风险的平衡、而非仅是通胀风险，都暗示如果不出意外（通胀在9月降息前继续回落），9月降息应该是大概率事件。来源：财联社
【私募调研热情回升 投资策略趋于积极】7月以来A股市场震荡调整，结构性机会依然是私募机构关注的重点。来自第三方机构的最新监测数据显示，截至7月30日，7月证券私募机构对A股上市公司的调研次数超过2600次，较6月增长超5%。从行业角度看，7月私募机构对电子、机械设备、医药生物等行业调研热度居前。此外，前十大热门调研股也反映出了现阶段私募对相关行业的投资偏好。来源：财联社
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昨日沪深主要股指呈现高开震荡、小幅下跌的走势，量能较前一交易日略有萎缩。活跃市值冲高回落、小幅上涨，资金进场积极性明显减弱。
从上证指数走势来看：股指没有承接前一日强势反弹走势窄幅震荡，多空资金流入量明显降低，主要原因前一日早评已经有所提醒：一方面市场强势反弹之后面临近期平台位置压力；另一方面市场上涨品种大都是超跌类型为主，短线反弹后面临分化。目前指数位置刚好面临5月以来的下降趋势线压力，中期趋势尚没有得到扭转。盘面上，经济顺周期下的消费类、有色等品种走势较弱，可以看出在中央政治局会议定调下，市场信心得到一定修复之后，后续稳经济和提振投资者信心仍需有具体的政策落地指引。隔夜美国股市明显下跌，在美上市的中概股出现普跌走势，对今日市场走势有一定的影响。在主力资金进场力度减弱的背景下，短期走势仍有震荡整固或确认回探5日成本均线一带的可能。从0Z指数走势来看：该指数强势震荡微幅上涨，多空资金小幅净流入，沪深两市下跌个股家数稍多于上涨个股家数，赚钱效应较前一日的普涨走势明显下降。由于该指数7月25日见底已经反弹多日，短期部分中小盘个股会面临一定的获利盘和前期解套盘抛压，短线有震荡的需求。从短线结构牛（大盘）指标来看：目前牛股数量低位不动，马股数量继续抬升，熊股数量连续下降，市场机会仍在低位或超跌品种的反弹机会上。同时，熊股比例已经从70%回落到30%左右，短期超跌反弹动能已经得到一定程度的释放，短线应继续防止超跌个股震荡的风险。短线操作上，继续控制好仓位不追涨，仓位轻的投资者可适当参与低位品种的修复机会，仓位重的投资者短线筹码应借反弹做好仓位的调整和优化。
从昨日多空资金流向来看：70个板块中34个板块资金净流入，36个板块资金净流出，整体板块主力资金进场积极性有所下降。其中电子半导体、航空军工、基础建设、银行、铁路设备、元件、西药、汽车零部件等板块资金流入居前；白酒、主营房地产、电气电源设备、传媒服务、医疗器械与服务、汽车制造及服务、计算机设备、百货零售等板块资金流出居前。资金流出居前的板块主要在前一日超跌反弹居前的地产产业链、消费类板块、以及总体强势的智能驾驶等概念板块上；资金流入居前的板块主要集中在行业行业景气度相对较好的电子半导体、有政策消息影响的商业航空、基础建设，以及部分低空经济相关的概念板块上。总体看，超跌品种出现分化，经济复苏逻辑下的相关板块走势疲弱，市场机会仍在政策概念驱动的题材板块上，其中近期调整的银行、电力等高股息品种资金有一定的回补动作。由于高股息品种短期筹码松动，近期高点位置有一定的压力需要消化，短线会进入横盘震荡走势，上涨持续性不强，也将制约整体市场的表现，个股机会仍在低位或有政策消息驱动的概念热点上。在超跌品种分化的背景下，注意部分个股二次探底中主力资金动向，调整阶段主力资金逆势增仓的品种可积极关注。眼下进入中报业绩密集披露阶段，业绩对高估值品种以及行业复苏相对疲弱的板块有一定承压。近期选股上应继续做好长短结合，短线关注低位、距离中期压力有一定空间的品种；尤其是底部形态构筑清晰、技术刚刚突破的品种可重点挖掘。中线应关注业绩维度，对于基本面良好、分红稳定的绩优品种可逢低配置。如图1：
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